Pressmeddelanden

Analysguiden: Låg värdering och välfylld kassa

Analysguiden inleder bevakning av Lipigon med en riktkurs på 17 kronor per aktie, baserat på Lipisense - det utvecklingsprojekt som har kommit längst av bolagets fyra prekliniska projekt.

Nedan följer utdrag ur Analysguidens analys. För hela analysen se bifogad pdf samt länkar nedan.

Lipisense bolagets mest lovande projekt

Lipisense-projektet är det av bolagets projekt som kommit längst. Under 2022 räknar Lipigon med att inleda en fas 1-studie i egen regi. Lipisense är en substans för behandling av kraftigt förhöjda blodfetter (triglycerider) för sjukdomarna FCS och SHTG. Bolagets ambition är att i fas 1-studien inte bara visa på god säkerhet, utan även sänkta triglyceridnivåer. Beroende på resultatet står bolaget vid fas 2 inför ett val om fokus ska läggas på FCS - en mycket ovanlig sjukdom med omkring 1 900 patienter och ett pris på cirka 150 000 dollar per patient och år, eller den betydligt bredare indikationen SHTG med en potentiell marknad på fem miljoner patienter i "7MM" och ett uppskattat pris på 6 000 dollar per patient och år.

Låg värdering och välfylld kassa

Sedan börsintroduktionen 1 mars i år har Lipigon-aktien backat nästan 31 procent. Inga nyheter motiverar kursfallet, varför den enda rimliga slutsatsen är att "IPO-spekulanter" som hoppats på ett snabbt klipp sålt av sina aktier. Nuvarande börsvärde på 74 miljoner kronor skall ställas mot dels de 59 miljoner bolaget hade i kassan vid utgången av första kvartalet samt mot de ~50 miljoner bolaget investerat i sin forskning sedan start. Även med en konservativ approach där vi enbart fokuserar på Lipisense, det av Lipigons fyra prekliniska projekt som kommit längst, kan vi motivera ett börsvärde motsvarande en aktiekurs på 17 kronor. Till det ska bolagets tre övriga projekt adderas, varav ett är utlicensierat. Analysguiden inleder bevakning med riktkurs 17 kronor, men ser ytterligare potential när fler bitar faller på plats. Som i alla läkemedelsforskningsbolag är risken hög.

Erfaret ledningsteam

Vd och medgrundare Stefan K Nilsson är medicinsk doktor inom området blodfetter och en av huvudägarna i Lipigon. Gunilla Olivecrona, medgrundare och styrelseledamot, har över 200 publikationer inom fältet. Styrelseordförande Urban Paulsson är välkänd inom lifescience sektorn där han har lång erfarenhet från ledande positioner och styrelsearbete, bland annat det börsnoterade bolaget Camurus. Lars Öhman, styrelseledamot, har gedigen kunskap inom affärsutveckling med 35 års erfarenhet från läkemedelsindustrin och har ansvarat för ett större antal affärer av betydande storlek.

Fokus på särläkemedel ger fördelar

Enligt vår uppskattning finns det idag cirka 1700 patienter diagnostiserade med FCS (familjär kylomikronemi) i Europa samt Nordamerika. På grund av riskerna förknippade med FCS och ett lågt prevalenstal klassas sjukdomen som en ultra-rare disease. Det finns således ett stort behov att ta fram ett läkemedel som behandlar sjukdomen vilket medför att premiumprissättning accepteras, vilken vi uppskattat till cirka 150 000 dollar per patient och år. Vägen till marknaden är relativt kort samt mindre kostsam för FCS jämfört med andra större indikationer såsom SHTG (svår hypertriglyceridemi).

Uppskattningsvis krävs färre än 200 patienter behöva ingå i de kliniska FCS-studierna. Vidare, en faktor som kan sänka risken i projektet är att bolaget räknar med att endast behöva visa en surrogatmarkör i fas 3, nämligen sänkning av triglyceridnivåer. Vi ser att det ändå finns en viss risk att vid tidpunkten för fas 3, beroende på hur konkurrensbilden ser ut, att bolaget kan komma att ställas inför högre krav där kliniska data för att påvisa överlevnad kan behövas.

Hela analysen bifogas detta pressmeddelande och finns även på lipigon.se samt aktiespararna.se.

För ytterligare information om Lipigon, vänligen kontakta:

Stefan K. Nilsson, VD, Lipigon
E-post: stefan@lipigon.se
Telefon: 0705-78 17 68

Om Lipigon

Lipigon Pharmaceuticals AB utvecklar nya läkemedel för sjukdomar orsakade av rubbningar i kroppens hantering av fetter, s.k. lipidrelaterade sjukdomar. Bolagets verksamhet bygger på över 50 års lipidforskning vid Umeå Universitet. Lipigon fokuserar initialt på ovanliga sjukdomar som kan ge särläkemedelsstatus och på nischindikationer, men på sikt har bolaget möjlighet att rikta sig mot bredare indikationer inom området, som diabetes och hjärt-kärlsjukdom. Lipigons pipeline består av fyra aktiva projekt: RNA-läkemedlet Lipisense, inriktat mot förhöjda triglycerider; RNA-läkemedelsprojekt mot akut andnödssyndrom; ett genterapiprojekt för den sällsynta sjukdomen lipodystrofi tillsammans med Combigene AB (publ); och ett småmolekylsprojekt för dyslipidemi (allmänna blodfettsrubbningar) i samarbete med HitGen Inc. Läs mer på www.lipigon.se.

Bolagets aktie (LPGO) är föremål för handel på Nasdaq First North Growth Market. Certified Adviser är G&W Fondkommission, e-post: ca@gwkapital.se, telefon: 08-503 000 50.

2023-01-27
Regulatorisk

Under den senaste tiden har Lipigon kommit med flera positiva nyheter om bolagets blodfettssänkande läkemedelskandidat Lipisense som befinner sig i klinisk fas I. Bolaget undersöker nu möjligheten att starta fas II tidigare än planerat. Vd Stefan K. Nilsson svarar här på några frågor om utvecklingsarbetet.

2023-01-23
Regulatorisk

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") meddelar i dag att vd Stefan K. Nilsson har köpt aktier i Lipigon till ett sammanlagt värde om 44 499,25 kronor till ett genomsnittspris om 1,09 kronor per aktie.

2023-01-19
Regulatorisk

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") tillkännagav i dag positiva säkerhetsresultat från fas I-studiens multipla dosering av läkemedelskandidaten Lipisense. Läkemedelskandidaten utvecklas för att behandla personer med kraftigt förhöjda triglyceridnivåer.

2023-01-19
Regulatory

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") today announced positive safety results from multiple dosing in the phase I trial with the drug candidate Lipisense. The drug candidate is being developed for treating hypertriglyceridemia.

2023-01-18

Lipigon Pharmaceuticals AB meddelar härmed att valberedningen inför årsstämman 2023 har utsetts.

2022-11-28
Regulatorisk

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") meddelar i dag att vd Stefan K. Nilsson har köpt aktier i Lipigon till ett sammanlagt värde om 44 499,60 kr till ett genomsnittspris om 1,20 kronor per aktie.

2022-11-24
Regulatorisk

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") publicerar i dag sin delårsrapport för perioden 1 januari-30 september 2022. Delårsrapporten i sin helhet finns tillgänglig som bifogad fil samt på bolagets hemsida, www.lipigon.se. Nedan följer en kort sammanfattning.

2022-11-14

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") anordnar tillsammans med andra börsnoterade bolag från Umeå eventet "Umeå på börsen" den 17 november. Vd Stefan K. Nilsson kommer bland annat berätta om utvecklingen av Lipisense, bolagets läkemedelskandidat mot förhöjda triglycerider, och den pågående fas I-studien.

2022-11-11

Lipigons första kliniska studie i full gång och parallellt pågår ett intensivt nätverkande på branschmässor och vetenskapliga konferenser både i Sverige och utomlands.  "Vi märker ett stort intresse för både oss och Lipisense just nu", säger vd Stefan k. Nilsson, nyss hemkommen från BIO-Europe i Tyskland.

2022-10-13

Lipigon presenterade i förra veckan resultat från den pågående fas 1-studiens första del (SAD) med bolagets lipidsänkande läkemedelskandidat Lipisense. Studien uppnådde sitt viktigaste syfte där Lipisense tolererades väl hos patienterna och inga allvarliga biverkningar rapporterades. Trots denna goda nyhet sätter Analysguiden ett motiverat värde om 7,0 (11,6) kronor på Lipigon, vilket beror på fortsatt svagt börsklimat.

2022-10-05
Regulatorisk

"Lipigon rapporterar positiva top line-resultat från klinisk fas I-studie av Lipisense"

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") tillkännagav i dag positiva top line-resultat från SAD-delen i fas I-studien av prövningsläkemedel Lipisense i friska försökspersoner.

2022-10-05
Regulatory

"Lipigon announces positive top-line data from phase I clinical study of Lipisense" 

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") today announced positive top-line results from a phase I SAD study of its investigational medicine Lipisense in healthy volunteers.
 

1
2
...
13
>>

Nyheter

27 januari, 2023, Pressmeddelande

Lipigon tar sikte på fas II

Under den senaste tiden har Lipigon kommit med flera positiva nyheter om bolagets blodfettssänkande ...

23 januari, 2023, Pressmeddelande

Lipigons vd Stefan K. Nilsson ökar sitt innehav i bolaget

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") meddelar i dag att vd Stefan K. Nilsson har köpt aktier i Lip...

19 januari, 2023, Pressmeddelande

Lipigon rapporterar ytterligare positiva data från fas I-studie med Lipisense

Lipigon Pharmaceuticals AB ("Lipigon") tillkännagav i dag positiva säkerhetsresultat från fas I-stud...